Зерно сомнения
Плохие новости-1: много соберем.
Основным внутренним фактором, оказывающим влияние на снижение внутренних цен на зерно на начало ІІІ квартала 2008 г., по мнению Владимира Лапы, руководителя группы экспертов Ассоциации “Украинский клуб аграрного бизнеса” (г.Киев; общественное объединение в сфере агробизнеса; с 2007 г.; 10 чел.), стали “повышающиеся прогнозы валового сбора”. Он говорит: “Они выросли с 40 млн т до 42-43 млн т. Эксперты полагают, что баланс украинского рынка позволит экспортировать приблизительно 15 млн т — рекордное количество для нашей страны. Высокое экспортное предложение (пусть даже пока частично потенциальное), естественно, влияет на настроения покупателей”. Кроме того, ограничение экспорта в предыдущем сезоне привело к накоплению остатков зерна прошлого года на элеваторах, что также оказало понижающее влияние на цены. Все это сегодня сопровождает относительно низкий покупательский спрос. Николай Верницкий, директор информационной компании “ПроАгро” (г.Киев; с 2002 г.; 16 чел.), считает: “В настоящее время основные покупатели занимают выжидательную позицию с надеждой на дальнейшее снижение цен. Внутренние потребители (мукомолы, комбикормовики), а также экспортеры ожидают сезонного минимума цен. Мировые цены также снижаются — спрос еще не сформирован. Кроме того, пока не ясны перспективы нового урожая (кроме того, что он будет большим), что затрудняет ценообразование”.
Плохие новости-2: не то качество.
Операторы отмечают снижение качества пшеницы 3-го класса в связи с ухудшением погоды и повышением влажности. Если такая тенденция сохранится, то разрыв между ценами на зерно 4-го и 3-го классов увеличится. Кроме того, доля пшеницы 4-го класса вырастет за счет сокращения доли 3-го. Операторы прогнозируют, что сезонный минимум цен установится к третьей декаде августа. После этого, скорее всего, экспортеры начнут активные закупки пшеницы, что приведет к росту внутренних цен на зерно.
Вследствие избыточного предложения и
снижения цены спроса цены на фуражную пшеницу падают еще быстрее. Не
исключено, что в новом сезоне будет установлен рекорд темпов их
падения. Ценовой обвал обусловлен тем, что одна часть экспортеров
фуражной пшеницы закупочные планы уже выполнила, другая, занятая иными
культурами, закупки фуражного зерна массово не вела. Кроме того,
предложение фуражной пшеницы оказалось явно выше прогнозируемого, а
поскольку аграриям негде хранить эти объемы, они идут на уменьшение цен
предложения. Что касается внутренних переработчиков и посредников, то
они выжидают сезонного минимума цен, который в этом маркетинговом году
(МГ) может оказаться на отметке 700-750 грн. за 1 т EXW. При этом
эксперты уверены, что конкурентоспособность украинского фуражного зерна
на внешнем рынке в нынешнем сезоне будет высокой.
Плохие новости-3: всемирный оптимизм.
К внешним понижающим факторам следует отнести сезонное снижение мировых цен ввиду начала поступления на рынок зерна нового урожая и оптимистических мировых прогнозов урожая зерновых. В частности, “прогноза рекордного урожая в России — ближайшем соседе и конкуренте на экспортном рынке пшеницы”, — считает Елизавета Малышко, аналитик зернового рынка Аналитического центра “УкрАгроКонсалт” (г.Киев; маркетинговые исследования и мониторинг агрорынков; с 1994 г.; 22 чел.). Кстати, эксперт отмечает, что по качеству продовольственной пшеницы украинское зерно несколько уступает российскому и будет менее конкурентоспособным.
Согласно последним прогнозам Международного
совета по зерновым (IGC), мировой урожай пшеницы в 2008/09 МГ составит
658 млн т, что на 8 млн т превышает предыдущий прогноз экспертов.
Оценка производства повышена в таких странах, как Китай, СНГ, США,
Бразилия и Индия. Вместе с тем конечные запасы зерна составят 143 млн т
(+24 млн т по сравнению с 2007/08 МГ). Что касается потребления, то
здесь также наблюдается повышение прогнозов на 22 млн т (до 634 млн т).
Как заметил г-н Лапа, “в 2008/09 МГ ожидается не такой напряженный мировой баланс, как в 2007/08 МГ, что оказывает давление на цены”.
Аналитики
уверены, что до недавнего времени мировые цены были завышены ввиду
высокого спроса со стороны биоэтанольной отрасли. “После резкого роста цен наступает так называемый “откат”, что сейчас и наблюдается”, — комментирует г-н Верницкий.
Таким
образом, можно заключить, что в краткосрочном периоде (1-3 месяца)
ценовые перспективы внутреннего рынка, скорее, негативные. Мировые цены
вряд ли увеличатся, но даже при относительно стабильных мировых ценах
предложение зерна из черноморского региона будет довольно высоким, что
окажет влияние на локальный уровень цен. В дальнейшем ожидается их
положительная коррекция, хотя они вряд ли возрастут до максимумов
2007/08 МГ.
К концу 2008 г. и в первом полугодии 2009 г.
понижать цены на зерно будут практически те же факторы, что и сегодня:
достаточно высокое внутреннее предложение, более низкое предложение
пшеницы высокого качества.
Хорошие новости: надежда на Китай.
В течение всего сезона факторами, поддерживающими цены, будут низкие запасы зерна на мировом рынке, а также рост потребления зерна такими странами, как Индия и Китай. Несмотря на прогнозы повышения переходящих запасов зерна по сравнению с прошлым сезоном, они будут одними из самых низких за последние 30 лет. Так что экспортный спрос, а следовательно, и уровень цен на зерно, останется довольно высоким.
Перспективе
сохранения цен на высоком уровне будут также способствовать: рост цен
на минеральные удобрения, семена и нефтепродукты, сдерживание продаж со
стороны товаропроизводителей, относительно низкое предложение
продовольственного зерна (высокобелковая пшеница, рожь), уменьшение
внутреннего предложения.
Маслом не испортишь
Семена подсолнечника.
В течение июля внутренние цены на эту культуру продолжали снижаться высокими темпами по причине ослабления спроса со стороны переработчиков, в свою очередь, обусловленного затишьем на экспортном рынке масла и шрота. Сбыт этих продуктов в последнее время затруднен. Николай Верницкий говорит: “В настоящее время экспорт украинского подсолнечного масла в ЕС фактически не ведется. Так как доля ЕС в поставках из Украины составляла около 50%, это очень сильно ограничивает объемы внешнего спроса. Остальные покупатели, менее платежеспособные, такие как страны Северной Африки и Ближнего Востока, выжидают”. Таким образом, потребности в подсолнечнике со стороны переработчиков невелики. Экспорт подсолнечника нецелесообразен ввиду высоких индикативных цен. Аналитики рынка уверены, что один из главных факторов снижения цен на подсолнечник — отсутствие перспектив роста цен на него. По их мнению, в текущем сезоне фактор сезонного истощения запасов сырья будет нивелирован. Многие участники рынка традиционно рассчитывали заработать на продажах подсолнечника в конце сезона, когда цены на него достигают максимума. Теперь, когда стало понятно, что ростом цен не пахнет, продавцы стараются как можно быстрее избавиться от его запасов. Кроме того, так как подсолнечник дешевеет каждый день, убыток от его хранения все более явный. Потому чаще всего продавцы снижают на него цены. В результате цены спроса в третьей декаде июля уже упали до 2900-3000 грн. за 1 т EXW.
Одновременно, несмотря
на уменьшающиеся цены спроса и низкую покупательскую активность,
уровень предложения семян остается высоким. Продавцы активно предлагают
сырье, полагая, что завтра цены будут еще ниже. По прогнозам
операторов, спрос на семена подсолнечника в этом маркетинговом сезоне
может и не восстановиться, ибо рынок в фазе межсезонья, а перспективы и
надежды на рост цен на масло маловероятны. Снижение цен на подсолнечник
в ближайшее время может и ускориться. В то же время некоторые эксперты
считают, что при возобновлении активного экспорта украинского
подсолнечного масла в ЕС, чего все ожидают с сентября, спрос на масло
со стороны экспортеров вырастет, как и спрос и цены на подсолнечник.
Рапс.
В первой половине июля цены на семена рапса росли под действием высокого спроса со стороны экспортеров. Рапс остается одной из наиболее востребованных и привлекательных для экспорта культур. Компании-экспортеры активно повышают цены спроса, чтобы стимулировать пока еще неактивное предложение. Вместе с тем, по мере уборки рапса, количество его предложений во второй половине июля продолжало расти. Как следствие, в третьей декаде июля ажиотажное повышение цен завершилось. Более того, цены снизились на 200 грн. за 1 т EXW. По мере нарастания предложений рапса экспортеры в портах также умерили закупочный пыл. Совокупный уровень предложения рапса может превысить 3 млн т, что является рекордом для украинского рынка и дает основания полагать, что в ближайшее время (начало августа) цены будут снижаться. Правда, к концу августа они стабилизируются, а в сентябре, в связи с высоким экспортным спросом, пойдут в гору.
Что касается
дальнейших перспектив рынка, то ввиду общего повышения мирового
производства рапса мировые цены на него не будут слишком высокими, хотя
спрос на данную культуру со стороны европейских потребителей в текущем
сезоне будет высоким. Так, по прогнозу аналитиков Oil World, в 2008/09
МГ ЕС-27 импортирует 1,4-1,5 млн т рапса против 0,67 млн т в 2007/08
МГ. При этом эксперты прогнозируют увеличение объемов переработки рапса
и рост пищевого потребления рапсового масла.
